Vuotuinen kannattavuus

talous-sanakirja

Vuotuinen kannattavuus on tapa ilmaista sijoituksella saavutettua tulosta. Tämä lasketaan laskemalla 12 kuukauden välein kirjattujen voittojen tai tappioiden painotettu keskiarvo.

Toisin sanoen tämä indikaattori heijastaa yrityksen tai liiketoiminnan keskimääräistä suorituskykyä kunkin vuoden aikana. Sen kaava on seuraava:

Vuosittaisen kannattavuuden edut

Vuosituoton käytön tärkeimmät edut ovat:

  • Voit vertailla kahta sijoitusvaihtoehtoa tai rahoitusomaisuutta, joilla on eripituus ja/tai maturiteetti.
  • Se vastaa kahden yrityksen tarjoamia hyötyjä, kun toinen on toista vanhempi. Tämä on tärkeää esimerkiksi silloin, kun on valittava, ostaako yrityksen A tai B:n osakkeet.
  • Vuotuinen kannattavuus on vertailukohta, jonka perusteella voidaan analysoida kaikkia salkkuun mahdollisesti kuuluvia sijoituksia.
  • Kaava on helppokäyttöinen, koska se on yksinkertainen painotettu keskiarvo. Tarvitset vain tiedot yrityksen tuloslaskelmasta tai sijoittajan eri ajanjaksoilta saamista voittovirroista.

Vuotuisen kannattavuuden haitat

Vuotuisen kannattavuuden haittoja ovat:

  • Se ei ota huomioon vaihtelua tai varianssia jaksosta toiseen. Toisin sanoen se jättää riskin ja epävarmuuden tietyllä tavalla sivuun. Voi olla, että vaikka yritys tekee keskimäärin positiivisen vuosituloksen, joinakin vuodenaikoina raportoidaan tappioita.
  • Tämä indikaattori ei anna sinun tietää tarkalleen, kuinka kauan investointi peritään takaisin.

Esimerkki vuosittaisesta kannattavuudesta

Oletetaan, että henkilö on sijoittanut 10 000 dollaria sijoitusrahastoon, joka antoi seuraavat tulokset alkuvuosinaan:

vuosi Voitto tai tappio
1 1 000 dollaria
2 2 000 Yhdysvaltain dollaria
3 -1 500 US dollaria
4 1 000 US dollaria
5 1 500 Yhdysvaltain dollaria


Joten soveltamalla kaavaa saamme:

Lopullinen arvo = 10 000 + 1 000 + 2 000 - 1 500 + 1 000 + 1 500 = 14 000

Vuosituotto = ((14 000 / 10 000-1) / 5) = 8 %

Tunnisteet:  sijoitus taloudellinen analyysi Espanja 

Mielenkiintoisia Artikkeleita

add