Anomalia rahoitusmarkkinoilla

laukku

Rahoitusmarkkinoiden poikkeavuuksia ovat hintojen epätyypillinen käyttäytyminen, joko tuntemattoman ja saatavilla olevan tiedon tai virheellisesti käytettyjen käsittämättömien tietojen perusteella.

Rahoitusmarkkinat ovat täynnä poikkeavuuksia, joita on erittäin vaikea ennustaa ja/tai löytää, koska niitä ohjaavat monet odotuksiin perustuvat muuttujat, jotka tekevät rahoitusomaisuuden hinnan analysoinnin vaikeaksi. Ne liittyvät markkinoiden tehokkuuden puuttumiseen, erityisesti vahvaksi luokiteltuun tehokkuuteen, jossa markkinoilta on mahdotonta saada tuottoa.

Jokaisen näissä mukana olevan toimijan välillä on tärkeitä tiedon epäsymmetriaa, ja se on avain kaikkeen tavaran tai palvelun arvostuksessa tapahtuviin liikkeisiin. Monissa tapauksissa niitä on erittäin vaikea perustella, koska yrityksissä tapahtuu suuria rahasummia, jotka osuvat samaan aikaan yritysten välisten eturistiriitojen kanssa.

Tiedon voima ja tilastolliset poikkeamat

Kuten sanotaan, sillä, jolla on tietoa, on valta. Valitettavasti monilla markkinoilla toimivilla toimijoilla ei ole tietoa, riittävää teknologiaa tai riittävää koulutusta, ja näin he menettävät tärkeitä mahdollisuuksia, jotka lopulta johtavat rahan menetyksiin.

Noin vuodesta 2010 lähtien näille markkinoille pääsyn esteitä on ollut vähemmän, koska julkisuus on erittäin korkea ja sijoittajat voivat avata tilin melkein missä päin maailmaa tahansa aktivoida pörssitoiminnan hiiren napsautuksella. Vaikka on totta, että niiden maiden Internet-viestintä ja palvelimet, joissa tietoja isännöidään, eivät ole samoja, ja tämä voi aiheuttaa merkittäviä eroja suoritusten laadussa.

Näin ollen, jos hintapalvelin on lähellä niitä tietokoneita, joissa maailmanpörssit sijaitsevat, hintojen saatavuus on nopeampaa, koska tiedot ovat lähempänä ja niiden vastaanottaminen vie vähemmän aikaa. Sijoittaja, joka työskentelee Yhdysvalloissa toimivan välittäjän kanssa, jolla on palvelimet Espanjassa, ei ole sama kuin toinen sijoittaja, joka työskentelee Yhdysvalloissa välittäjän kanssa, jonka palvelimet ovat New Yorkissa. Tämä on kuitenkin tärkeää erityisesti suurtaajuusoperaatioissa, mutta tuskin muissa.

Toisaalta toisen tyyppiset poikkeamat, jotka eivät liity tiedon väärinkäyttöön ja jotka mainitaan määritelmässämme, ovat tilastollisia, perustavanlaatuisia tai makrotaloudellisia poikkeavuuksia. Näistä poikkeavuuksista aktiivisesti hoidetut rahastonhoitajat yrittävät tehdä voittoa. He ostavat omaisuutta, jonka he pitävät aliarvostettuina, ja kun ne ovat käypään hintaan, he myyvät ne. Toisaalta omaisuuserissä on myös tilastollisia poikkeamia, jotka jostain syystä säilyttävät vahvan suhteen. Arbitraasitekniikoiden avulla voit hyödyntää näitä markkinoiden poikkeavuuksia.

Esimerkkejä rahoitusmarkkinoiden poikkeavuuksista

Voimme esimerkiksi mainita, kuinka sijoitusyhtiöt maksavat luokituslaitoksille, joilla on vaikutusvaltaa ylipainottaa yrityksensä hintaa tai kuinka markkinatakaajat manipuloivat sellaisen rahoitusomaisuuden hintaa, jolla on vähän likviditeettiä ottamalla käyttöön lisäerotuksen hintaan. tai suurempi tarjonta.

Lisäksi tietyistä rahoitustuotteista esitetään paljon harhaanjohtavaa mainontaa sekä asiantuntijoiden tai sijoitusyhtiöiden suosituksia, joilla ei ole kokemusta tai mainetta, joilla pyritään vaikuttamaan sijoittajan sijoituspäätökseen saada ne ostoon tai myyntiin.

Voimme puhua myös liikkeeseenlaskijoiden luomista synteettisistä tai keksityistä tuotteista, kuten warranteista tai CFD-sopimuksista sääntelemättömillä markkinoilla, joilla hintojen muodostumisessa ei ole läpinäkyvyyttä, kun ne toimivat vastapuolena. Toisaalta on hyvin yleistä käyttää joukkotiedotusvälineitä suuren globaalin vaikutuksen omaavien henkilöiden käyttämiseen hintojen toiminnan vääristämiseen, kuten George Sorosin tai Carl Icahnin usein esiintyminen Bloombergissa puhumassa tiettyjen yritysten puolesta, joissa heillä on valtaa. vaikutusvaltaa tai suurten maailman instituutioiden, kuten EKP:n tai Fedin, johtajien kommentteja Lopuksi voidaan mainita keinotekoisesti luotu vakuutus maiden tai yritysten maksukyvyttömyyttä vastaan, joka tunnetaan nimellä CDS (Credit Default Swaps).

Tunnisteet:  pankit Kolumbia laukku 

Mielenkiintoisia Artikkeleita

add