Osaketoimisto (AV)

talous-sanakirja

Arvopaperivirasto (AV) on sijoituspalveluyritys (ESI), jolla on valtuudet tarjota rahoitusta ja sijoituspalveluja kolmansien osapuolten puolesta Espanjassa.

Ensinnäkin on huomattava, että pörssivälittäjä ei voi toimia yksin. Voit suorittaa toimintoja vain asiakkaidesi puolesta. Siksi arvopaperikauppiaiden valtuudet ovat rajalliset arvopaperiyritysten toimivaltoihin.

Toisaalta arvopaperitoimistot luodaan erikoistuneen palvelun tarjoamiseksi. Periaatteessa ne yrittävät olla vaihtoehto sijoituspalveluja tarjoaville luottolaitoksille. Lisäksi VA:n valtuuttaminen sijoituspalveluiden tarjoamiseen edellyttää lain mukaan, että johtoon kuuluvilla jäsenillä on alalla tunnustettu ammatillinen rehellisyys. Tästä syystä tämäntyyppisten yritysten erikoistumisaste on yleensä melko korkea.

Arvopaperiviraston (AV) valvonta Espanjassa

Säännösten mukaan CNMV valvoo kaikkia niitä yhteisöjä, joilla on lupa tarjota sijoituspalveluja:

  • Sijoituspalveluyritykset.
    • Arvopaperiyhtiö (SV).
    • Osaketoimisto (AV).
    • Salkunhoitoyhtiö (SGC).
    • Independent Financial Advisory Company (EAFI).
  • Yhteissijoituslaitosten rahastoyhtiöt (SGIIC).
  • Kansalliset luottolaitokset (sijoituspalvelujen tarjoajat).
  • Ulkomaiset luottolaitokset (joilla on lupa toimia Espanjassa).

Lisäksi sijoittaja voi tarkistaa CNMV:n virallisista rekistereistä, mitkä arvopaperitoimistot ovat todella valtuutettuja. Arvopaperimarkkinakomissio (CNMV) on toimivaltainen valvontaelin, joka valtuuttaa nämä sijoitusehdotuspalvelut yrityksille ja yksityishenkilöille.

Sijoituspalveluyritystyypit Espanjassa

Niitä säännellään yhtäältä arvopaperimarkkinalaissa ja toisaalta 15. helmikuuta annetussa RD 217/2008:ssa sijoituspalveluyritysten oikeudellisesta järjestelmästä:

  • Arvopaperiyhtiö (SV): Heillä on oikeus tarjota kaikenlaisia ​​sijoituspalveluita sekä muiden puolesta että omasta puolestaan.
  • Arvopaperitoimisto (AV): Heillä on oikeus toimia vain muiden puolesta.
  • Salkunhoitoyhtiö (SGC): Sen tehtävät rajoittuvat sijoitussalkkujen harkinnanvaraiseen hoitoon ja neuvontaan. Harkinnanvaraisessa hallinnoinnissa sijoittaja siirtää oman toimivaltansa yhtiölle, joka tekee sijoituspäätökset hänen omaisuudestaan. Neuvonnassa sijoittaja itse tekee lopullisen päätöksen.
  • Financial Advisory Company (EAFI): niillä on yksinoikeus tarjota rahoitusneuvontapalveluita.

Arvopaperiviraston toiminta ja palvelut

Nämä ovat toimintoja, joita arvopaperitoimistot voivat suorittaa:

Aktiviteetit ja palvelut (AV)
Taloudellinen neuvonta yrityksille ja sijoittajille
Harkinnanvarainen salkunhoito
Kolmansien osapuolien tilausten vastaanotto, välittäminen ja toteuttaminen
Numeroiden ja julkisten myyntitarjousten tilaaminen (OPV)
  • sovittelu
Rahoitusvälineiden talletus ja hallinnointi

Katso vertailu kaikkien sijoituspalveluyritysten välillä.

Arvopaperitoimiston edustajat

Arvopaperitoimistot voivat harjoittaa toimintaansa pääkonttorin tai sivukonttoreiden kautta.Lisäksi heillä on mahdollisuus antaa edustajille valtuuksia markkinoida AV:n palveluja. Mainituilla edustajilla on kaupallinen suhde AV:n kanssa. Toisin sanoen edustajat eivät ole AV:n palkattuja työntekijöitä, vaan pikemminkin tarjoavat tiettyjä palveluita vastineeksi muuttuvasta palkkiosta tai provisiosta. Maksut suoritetaan laskulla, ei palkkalaskun kautta.

Toisaalta edustajat eivät ole valtuutettuja tarjoamaan kaikkia AV:n palveluita. He eivät missään tapauksessa saa toimia omaan lukuunsa, vaan kaikki heidän toimintansa tapahtuu Arvopaperikeskuksen nimissä ja lukuun.

Seuraavassa taulukossa on eritelty ne toiminnot ja palvelut, jotka joka tapauksessa niiden AV:iden (pääkonttori ja sivukonttori) on suoritettava, joiden edustajat voivat olla päteviä:

Aktiviteetit ja palvelut (SV)Valtuutetut edustajat
Taloudellinen neuvonta yrityksille ja sijoittajilleJoo
Harkinnanvarainen salkunhoitoEi
Kolmansien osapuolien tilausten vastaanotto, välittäminen ja toteuttaminenKyllä (mutta ei toteutusta)
Numeroiden ja julkisten myyntitarjousten tilaaminen (OPV)
  • sovittelu
Joo
Rahoitusvälineiden talletus ja hallinnointiEi

Tunnisteet:  pankkitoimintaa kuuluisia lauseita markkinoilla 

Mielenkiintoisia Artikkeleita

add